摘 要
理财产品中央数据交换平台由数据交换系统、中心端管理系统、客户端管理系统三大部分构成，能够有力支撑养老理财试点工作安全、规范地开展和推广，主要体现在：一是将养老理财产品由事后登记转变为事前、事中登记；二是满足理财产品的信息披露要求；三是实现了一次接入、互联互通，无需重复对接，提高对接效率；四是采用统一的数据接口规范，具备良好的扩展性；五是安全保密性强，可保障投资者权益和个人信息安全；六是增值服务体验好，助力销售机构事前管控销售额度，同时有效提升投资者购买体验。
关键词
中央数据交换平台 养老理财 业务支持 理财公司
建设中央数据交换平台的意义
随着养老理财试点推广和个人信息保护法的出台，数据传输的保密性和投资者信息的安全性引起重视，行业集中统一数据交换平台的重要性日益凸显。理财产品中央数据交换平台（以下简称“中央数据交换平台”）可以有效实现监管部门对数据传输的要求，保障理财数据的安全性及保密性，减少市场机构系统开发工作量，有助于形成行业规范、提高市场运行效率，便于理财产品发行机构（主要为理财公司）及时掌握销售情况。
（一）满足理财行业规范发展的需要
近年来，理财代销业务发展迅速，但相关基础设施建设相对滞后，理财销售数据交互存在多渠道、多标准、重复建等问题，需要进一步规范。
1.交换渠道纷杂
一是渠道分散，市场存在多家机构、多类平台提供理财销售等信息和数据交互服务，业务运营和技术支持复杂；二是标准不一，数据交换协议有差异，部分字段存在二义性，易出差错；三是数据分散，交换渠道和协议的差异提高了数据汇总、统计和分析的难度，机构难以及时掌握产品销售信息。
2.数据安全堪忧
一是投资者个人信息和机构自身敏感信息存在信息泄露或被滥用的风险；二是数据交换协议和加密传输规则多种多样，安全防护标准也不一致。
3.对接效率低，运营风险高
一是对接效率低，发行机构与销售机构的每一次对接均需协商交换渠道和交换协议并改造系统接口，对接周期长；二是运营风险高，机构同时维护多个交换渠道和接口协议，应急体系错综复杂。
（二）满足提升理财数据质量的需求
1.监管部门对数据传输的要求
根据《理财公司理财产品销售管理暂行办法》（中国银保监会令2021年第4号，以下简称《理财销售办法》），理财产品发行机构与销售机构之间需要进行系统联网，并实现宣传销售文本、理财产品评级、风险承受能力等7类信息的传输（见表1）。中央数据交换平台设计的报文类型已经支持上述信息的传输。
2.安全性及保密性要求
随着养老理财试点的推广，数据传输的保密性和投资者信息的安全性引起行业重视，集中统一的数据交换平台的重要性也日趋凸显。
中央数据交换平台的相关技术和硬件依托于中央结算公司，在安全性方面，系统均按照信息安全等级保护三级（S3A3G3）标准执行保护、四级（S3A4G4）标准进行建设；在环境容灾方面，已在京沪两地建成行业一流的高标准数据中心，机房评级达到A级，关键供配电系统与关键制冷系统达到国际标准Uptime T4的技术要求，并形成多地多中心一体化统一运维体系。
此外，通过中央数据交换平台集中进行安全的数据传输和处理，可以有效防范投资者的个人信息被滥用，充分保护投资者权益和个人信息安全。
（三）满足市场机构业务拓展的需要
为落实《理财销售办法》相关要求，满足理财产品发行机构与销售机构之间数据交换传输和业务拓展的需要，解决机构间数据交换标准不一、联网开发低效和高成本、交换渠道重复建设等问题，市场机构提出希望比照基金行业建设理财行业的统一数据交换平台。监管部门对此高度重视，指导银行业理财登记托管中心（以下简称“理财登记中心”）开展中央数据交换平台的建设。中央数据交换平台的建设工作由理财登记中心、发行机构和销售机构共同参与，以助力监管、服务市场、共建共享为原则。
1.建立数据传输标准
为建立标准化的数据传输流程，理财登记中心充分借鉴行业先进经验，对比分析了主流基金管理公司、理财发行机构与销售机构之间使用的数据传输协议，按照充分兼容、体现理财业务特点的原则进行统一编撰，设计并形成银行理财行业的数据交换协议。该协议支持文本类信息和数据类信息的传输，包含28个数据交换文件、538个具体字段，覆盖45种不同类型的理财业务，能够满足发行机构与销售机构数据交互的日常需要。
标准化的数据交换协议对推动形成理财行业数据的交换规范、提高理财市场的运行效率具有重要意义。
2.减少系统重复开发
此前理财市场机构之间数据传输渠道分散，多家机构、多类平台同时提供理财销售信息和数据的交互服务，业务运营和技术支持复杂，标准差异大，发行机构、销售机构需要与其他机构之间分别开发联网接口，周期长、投入大、工作重复等问题已经成为行业的痛点（见图1）。
通过中央数据交换平台，机构之间可以便捷地完成一对一、一对多、多对多等情况下的数据传输工作，无需逐一进行开发对接，大幅减少了市场机构系统开发工作量（见图2）。
中央数据交换平台的数据交换路径与功能
中央数据交换平台是银行理财市场机构之间实现业务数据标准化、保密化、自动化传输的集中统一平台。该平台通过专有网络实现参与机构间的互联互通，为各参与机构提供数据信息和文本信息的发送、校验、转发和接收服务。数据信息传输采用统一的数据交换协议和接口，数据交换协议由参与机构共同制定、共同维护。中央数据交换平台的参与机构包括：
发行机构：理财产品发行机构通过中央数据交换平台与销售机构进行理财业务数据交换，接收来自销售机构的开户、交易、对账等信息，向销售机构发送开户和交易的确认、对账等信息（见图3）。
销售机构：销售机构通过中央数据交换平台与发行机构进行理财业务数据交换，向发行机构发送开户、交易、对账等信息，接收来自发行机构的开户和交易的确认、对账等信息。
提供产品销售资金托管服务的机构：根据《理财销售办法》，提供产品销售资金托管服务的机构通过中央数据交换平台与发行机构进行对账信息的传输。目前，该职能主要由销售机构来承担。
（一）建设目标
一是实现行业数据集中交互。各理财发行机构和销售机构使用统一接口接入中央数据交换平台，摒弃原有逐一对接的业务拓展方式，可实现一对一、一对多、多对多情况下的数据交换，降低机构数据交换成本，为理财业务发展注入动力。
二是统一数据交换标准。中央数据交换平台采用统一规范的数据交换协议，解决理财行业数据协议不统一的历史问题，让理财市场各参与主体之间的数据交流更为顺畅、规范，让理财投资者更容易理解银行理财的相关信息。
三是完善理财核心平台建设。中央数据交换平台基于行业互联互通网络和交换大数据为理财行业提供基础服务，在安全、稳定、快捷的数据交换服务基础上，还将根据市场需求提供行业数据备份、集中信息披露、理财交易信息发布、理财代销资金清算等服务。最终目标是将中央数据交换平台打造为集行业数据平台、交流平台和信息披露平台等功能于一体的行业核心平台。
（二）主要功能
中央数据交换平台的核心功能是为接入机构提供数据交换服务，同时基于交换数据为机构提供其他增值服务。中央数据交换平台主要由三部分构成：一是通过专线网络连接市场机构的数据交换系统；二是中心端管理系统；三是为中央数据交换平台接入机构提供各项服务的客户端管理系统，包括针对机构自身交换数据的统计分析功能。
数据交换系统的主要功能是接收、校验、转发理财产品发行机构和销售机构的数据，一方面满足理财发行机构与销售机构之间业务数据交互、信息交互要求，实时向数据接收方转发原文件并向发送方反馈数据发送成功或失败的信息；另一方面满足《理财销售办法》中规定的机构之间的数据传输要求。
中心端管理系统主要用于满足中央数据交换平台的日常运营维护需要，具体功能包括参与机构管理、用户及权限管理、传输报文管理、运行指标监控和参数配置等。
客户端管理系统为接入机构提供账户管理、业务管理、系统配置、运行状态监控等数据交换业务核心功能界面，根据接入机构的实际需要，提供手工数据交换操作功能（文件的手工发送/下载）和销售统计分析功能。
（三）建设进展
中央数据交换平台计划分成两期进行建设。
一期主要满足市场机构实际业务中所需的基本功能，已于2022年1月14日上线。目前银行业理财登记托管中心（以下简称“理财登记中心”）已经与全部开业的理财公司签署了合作协议，已有理财公司与销售机构通过中央数据交换平台每日进行数据传输。
二期在一期基础上，进一步补充完善中央数据交换平台功能，满足机构增值性服务的需要，计划于2022年6月底上线。
发挥平台作用，助力养老理财试点
中央数据交换平台的上述功能特色能够有力支撑养老理财试点工作安全、规范地开展和推广。
第一，将事后登记转变为事前、事中登记。中央数据交换平台可以助力养老理财产品从事后登记向事前、事中登记转变，保障养老理财产品销售过程的合规与高效。
第二，满足信息披露要求。中央数据交换平台能够满足监管部门对养老理财产品发行机构与销售机构之间的数据交换要求和信息披露要求。
第三，一次接入、互联互通。养老理财产品发行机构一旦接入中央数据交换平台，即可对接多家销售机构，有利于拓展养老理财产品的销售渠道。
第四，拥有统一的交换协议及良好的扩展性。中央数据交换平台采用的统一数据交换协议、灵活易用的接口规范，具有良好的可扩展性，可以根据养老理财试点要求灵活定制报文格式，满足养老理财产品的数据交换需要。
第五，安全保密性强。中央数据交换平台特有的安全性和保密性能够充分保障投资者权益和个人信息安全。
第六，增值服务体验好。中央数据交换平台能满足养老理财产品销售机构的预售登记及向发行机构的反馈，助力销售机构事前管控销售额度；支持理财产品的发行机构和销售机构各自通过客户端查看理财产品的销售金额、合作对象的销售情况等信息，及时监控和管理理财业务风险；支持投资者购买额度实时查询，有效提升投资者购买体验。（中央数据交换平台建设工作组成员：成家军、管圣义、张世杰、齐成宣、邓攀、郑泽、果世恒、季赛）
