近日，上海科创金融联盟召开全体大会，发布了一系列创新科技金融服务举措，特别是“点心贷”的推出，引发了广泛关注。这一专为科技型小微企业量身定制的贷款产品，体现了金融与科技融合发展的最新探索，也为“硬核”科技企业的创新成长提供了有力支撑。
在当今全球竞争日趋激烈的背景下，科技型企业尤其是初创期的企业，往往面临着资金短缺、轻资产、风险高等难题。对此，传统的金融支持模式难以为这些企业提供有效的帮助，而“点心贷”通过联合贷款机制，聚集了五大国有商业银行的力量，为初创期科技企业开辟了全新的融资渠道。这种多方合作、风险共担的创新模式，不仅为企业减轻了融资压力，也提升了银行系统在风险管控上的能力，打破了金融服务与科技需求间的瓶颈。
“点心贷”的推出标志着科技金融服务创新更加精准，尤其是针对“硬核”科技企业的发展需求。所谓“硬核”科技企业，指的是那些在关键科技领域拥有强大实力和核心技术的企业。这些技术通常位于产业链的中上游，具有共享节点的特性，能够通过扩展和组合衍生出多种产品。缺乏这类技术将严重阻碍产业链的多个技术路线甚至导致供应链瘫痪，这也是近年来频繁提到的技术“卡脖子”问题。典型的硬核科技领域包括集成电路制造设备（如光刻机、刻蚀机）、工业母机、原料药、工业软件（如EDA、CAX）和光刻胶等。
“硬核”科技企业是稀缺资源，具有高度的排他性，并非所有从事硬科技研发的企业都能称为“硬核”科技企业。只有在某一技术领域达到领先地位的少数几家企业，才能被称为真正的“硬核”科技企业。例如，在竞争激烈的人工智能领域，每条技术路线上只有排名前几位的企业才具备成为“硬核”科技企业的潜力。近年来，我国逐渐涌现出一批“硬核”科技企业，如在数字化领域的华为和小米，在新能源汽车领域的比亚迪以及在动力电池领域的宁德时代等，这些企业在全球市场中展现了强劲的竞争力和技术优势，代表了中国科技创新的硬实力。
“硬核”科技企业在技术研发和产品创新方面通常需要大量资金投入，以保持其技术领先地位和竞争优势。这类投入往往周期长、风险高，但对企业的长期发展至关重要。攻克硬科技技术并非易事，先发企业通常已经建立了稳固的专利和缄默知识壁垒，后续企业只能依靠研发团队不断试验，逐步形成可复制的成果与方法。这个过程漫长且艰巨，要求企业持续维持一支庞大的研发团队，并保障场地、设备等资源的长期投入。
与此同时，“硬核”科技企业在技术创新和市场拓展过程中还面临着多重风险，包括技术、市场和财务风险，这些风险可能导致企业的短期业绩波动甚至出现亏损。尽管如此，这类企业仍需要大量资本支持，尤其是长期资本。然而，目前对“硬核”科技企业的融资支持还远远不够。资本市场往往更加关注处于快速成长和成熟期的企业，而对早期创新企业的支持相对不足。数据显示，创业投资基金的周期通常为3至5年，这一较短的期限无法满足科技创新企业的长期需求，反而可能抑制企业的创新活力。此外，我国股权资金的持有期也低于全球平均水平，长期资本的投资回报周期较长、退出困难，进一步限制了早期科技型企业的融资机会。
金融创新成为解决这一难题的关键。通过开发更多适合长期资本投资的金融产品，如联合贷款、创新债券、股权投资等，能够为“硬核”科技企业提供多元化的融资渠道。如 “点心贷”，依托多家银行和金融机构的协作机制，通过集体审议和风险共担，为科技型企业提供更加灵活的融资方式。同时，科创金融联盟与各大商业银行、投行共同签署的“5+3”科技金融战略合作协议，也为科技金融生态的建设奠定了坚实基础。通过“商行+投行”的协同赋能，企业不仅可以获得股权、债权等多元化的金融支持，还能借助联盟的资源优势，推动其全球市场的开拓和竞争。多层次、多维度的金融服务体系，将为构建一个更加健全、可持续的科技创新生态提供有力保障。
政府和相关部门也应进一步加大对科技金融的政策支持力度。通过优化金融环境，推动长期资本与耐心资本进入硬核科技领域，提升投资者对科技型企业的长期价值认同。具体而言，可以考虑通过税收优惠、政策性担保等措施，引导更多社会资本投向科技创新企业，特别是在早期高风险的研发阶段。
“硬核”科技企业的成长不仅依赖于其自身的技术创新和市场拓展，也离不开金融创新的强有力支撑。金融创新不仅能够为企业提供稳定的资金保障，还可以通过灵活的资本运作方式，帮助企业规避市场风险、提升竞争优势。未来，随着金融创新与科技创新的进一步融合，必将为我国“硬核”科技企业的崛起提供更加坚实的基础，为推动国家科技自主创新、提升国际竞争力注入强大动力。
（本版制图 张乐）
半岛都市报10月30日讯（记者 乔秀峰） 为促进青岛市金融行业的健康发展，以财富中心建设为契机，聚合一流金融资源，打造创新金融模式，10月30日青岛市金融部门、半岛传媒金融发展中心共同举办“新财富、新互联、新资本”金融创新高峰论坛。来自市政府、金融部门的领导，行业权威专家学者及领军企业、国内顶级媒体，知名创投机构，以及企业高级管理人员等500多人齐聚现场建言献策。论坛现场，前海智媒新四板直通车青岛孵化基地正式揭牌成立，帮助岛城中小企业赴深圳新四板市场挂牌上市。此外，半岛传媒金融发展中心专家智库亦发起成立。
本次论坛得到了青岛市市北区政府和及各驻青金融监管机构的大力支持，由半岛都市报、城市信报、半岛网主办，半岛传媒金融发展中心承办。大众报业集团副总经理、半岛传媒副董事长来永生致开幕词。他说，近年来，青岛金融行业快速发展，特别是青岛获批成为财富管理金融综合改革试验区后，各类金融机构集中入驻，半岛传媒在青岛地区具有雄厚的媒体资源，为推动青岛财富管理试验区建设，今年7月组建成立了半岛传媒金融发展中心，也是全国第一家由媒体整合成立的专业化、平台化、创新型金融服务机构。举办“新财富、新互联、新资本”金融创新高峰论坛就是要聚集和整合金融产业、产品、渠道和智力资源，发挥媒体的宣传推介、平台搭建、资源对接和模式创新产品孵化功能，为金融企业和金融产业发展，为青岛国家级财富管理中心建设贡献力量。
市北区政府副区长蔡全记表示，目前市北区已成为青岛市市场主体与金融产业最为活跃的城区之一。“大众创新、万众创业”的时代潮流激荡起经济发展的新生活力，民营经济、中小微企业数量增长迅速，已达4万多家；青岛财富管理综合改革试验区的正式批复推动了金融产业的较快增长，各类金融机构已达140余家；正在建设中的邮轮母港将定位为中日韩自贸区的国际金融中心。支持金融产业发展已成为市北区推进转型升级的战略选择，市北区政府将在构建金融发展服务体系、加强功能设施建设、优化政策环境方面加大支持力度。
中国社会科学院金融研究所研究员易宪容，中国电子商务研究中心研究员、主任曹磊分别做了主题演讲。在随后的圆桌论坛环节，几位专家各抒己见，为青岛财富管理中心建设献言献策。
在论坛现场，前海智媒新四板直通车青岛孵化基地正式揭牌成立，深圳前海智媒新四板直通车青岛运营中心总经理贾永壮讲解了“新四板直通车”有关具体服务内容。今年全国两会上，李克强总理把创业创新提升至国家战略层面，同时提出“发展服务中小企业的区域性股权市场”，其中区域性股权市场就是新四板。目前，中国多层次资本市场已基本形成，前海股权交易中心就是为创业创新而生。前海智媒新四板直通车青岛孵化基地的成立将帮助岛城中小企业打开通往深圳新四板的大门，使青岛中小企业拥抱全国资本市场。深圳前海智媒新四板直通车青岛运营中心总经理贾永壮、半岛都市报社常务副总编辑韩浩、市北区招商局局长朱宏年共同上台为前海智媒新四板直通车青岛孵化基地揭牌。
此外，10月30日，半岛传媒金融发展中心专家智库亦正式成立，专家智库下设四个专业委员：战略发展委员会、机构研究专业委员会、互联网金融委员会、创投专业委员会，参加论坛的专家学者成为智库的首批专家。
中国社会科学院金融研究所研究员易宪容对中国当前金融形势与资本市场走向做了精彩解读。易宪容指出，财富管理最重要的原则是规避风险，“今年的金融市场是历史上最震荡，风险最高的市场，汇率大起大落，股票市场大起大落。”他建议投资者多做长线投资。”
他还表示，中国股票市场的火爆程度在全球资本市场中都是罕见的。“要知道，在美国，70% 的投资者都是机构，而在中国70% 的投资者是散户，而散户的最大特点就是缺乏全面分析，容易盲从。”他建议投资者不要听到别人说买什么就跟着买什么，要有自己的分析和选股思路。
对于当下如何配置自己的财富，易宪容认为，A 股市场目前正处于修复过程中，完全修复需要较长的一段时间，投资者可以配置股票资产，但要适度。此外，他还建议，海外资产在个人资产配置中应该占据重要位置。“人民币汇率在多年的单边升值后，今年出现了罕见的贬值情况，而且未来人民币依然有贬值的空间，而人民币的贬值将使所有人民币资产价格下降，因此配置海外资产、外币资产成为国民保值增值的重要途径，其中美元资产值得重点关注。因为美元在目前的全球货币市场中依然处于强势地位。”
曹磊则对互联网+金融的模式和未来做出精彩讲解。他说：“今年7月1日，国务院发布《关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》，这份文件被视为国家互联网+行动战略的最高文件，意见包括11大领域，其中互联网+普惠金融排在第五个。”那么，互联网金融到底是什么？曹磊认为，互联网金融是金融业的互联网化与互联网的金融化。
“理论上任何涉及到广义金融的互联网应用，都可以定义为互联网金融，包括但不限于P2P网贷、网络支付金融网销、银行电商、虚拟货币、电商金融、众筹模式等模式。而从狭义的金融角度来看，互联网金融则应定义为跟货币的信用化流通相关层面，也就是资金通过互联网来实现融通的方式。互联网金融底线是不能非法吸收公众存款，不能非法集资。”
曹磊认为，要做好互联网金融要具备三大基本素养，即互联网+思维、互联网+模式、互联网+技术，其中首要的是互联网+思维。“互联网+思维的精髓包括用户思维、简约思维、迭代思维、流量思维、极致化思维、社会化思维、大数据思维、平台思维、跨界思维。”曹磊希望，青岛能利用互联网思维，建设财富管理中心城市，在互联网金融模式上实现创新和突破。
在论坛举办前一晚，党的十八届五中全会确定全面放开二孩政策，这一消息不但刷爆了朋友圈，也成为论坛现场嘉宾和观众们讨论的焦点。林涛认为，全面放开二孩对青岛建设财富管理中心城市具有重要意义，因为未来家庭中有两个孩子就牵扯到财富的传承和分配。
孙玉亮也对这一政策表示明确支持，他说：“全面二孩政策将带来更多人口，同时也会带来更多的人才，假如多生一亿人，说不定其中一个顶尖人才就能养活这一亿人，我希望未来多出一点这种能养活一亿人的人才。”
曹磊的精彩演讲引得现场掌声不断，其中曹磊引用的蚂蚁金服的案例更是令人在捧腹大笑的同时领略到互联网金融的魅力。他说：“你的钱包已经被马云绑架了，为什么这么说，你花钱的时候，他有淘宝和天猫；你付钱的时候，他有支付宝；你要理财，他有蚂蚁聚宝理财，屌丝可以投余额宝，中产阶级可以投招财宝，针对高富帅、白富美的基金、股票产品也一应俱全；你没钱了，他有‘花呗’、‘借呗’小额消费贷款服务，如何证明自己能把借的钱还上，他有芝麻信用评分。”这就是蚂蚁的互联网生态圈。
青岛获批成为财富管理金融综合改革试验区的意义远大于设立上海自贸区，因为未来是财富的时代，而且自贸区会批复很多个，而财富管理中心只有青岛这一个。
当然，青岛建设财富管理中心也有很多挑战，比如目前我国人民币与美元、欧元等货币兑换还存在管制，这不利于青岛管理世界的财富，而我一直认为，青岛建设财富管理中心，不仅要管理青岛的财富，也要管理中国的财富、全世界的财富。
其次，建设财富管理中心无非两件事，第一有财富可管，第二财富来到的时候要有人来管。财富管理是资本领域的制高点，青岛如何找到那些真正会管财富的人是未来青岛建设财富管理中心的关键。
财富一定要掌握在老百姓的手中，财富分为一次分配和二次分配，一次分配就是我们劳动获得的报酬，二次分配就是通过资本来实现，切蛋糕的不是政府部门，而是谁掌握资本谁就来切这个蛋糕。
而目前资本大部分掌握在银行手中，但由于目前完全的利率市场化并未实现，因此通过银行来进行的二次分配存在局限，未来互联网金融义不容辞具有二次分配财富的义务，但这需要体制机制上的深入改革。
财富是要被创造出来的，不管是做贸易、做实业还是做金融，都是创造财富的手段。那么如何管理财富，首先是要有人，人才是最大的财富。青岛建设财富管理中心城市最重要的是吸引相关的专业的人才资源。
另一方面，青岛作为国际化都市和山东经济龙头城市，如何加强市民对财富的理解，形成对财富的观念，也是建设财富管理中心城市的核心问题。
青岛建设财富管理中心城市首先具有区位优势，其次青岛是我国沿海开放城市，具有引进海外财富管理机构，以及赴海外投资的优势，第三青岛具有环境优势，是中国北方难得的宜居城市，适合做财富管理中心。
青岛打造财富管理中心，不能靠传统思维，互联网+和大数据为青岛提供了新的契机。如果说杭州要做电商中心，青岛就要做财富中心，如何来打造呢？不妨建设财富园区和财富小镇，聚集财富管理人才。此外，在互联网时代，最重要的是学习，财富管理是一个综合性、复杂的行业，更需要学习。
作为天使投资人，我希望青岛财富管理中心建设能吸引更多的投资人、受众，形成持续性环境。而培养是永恒的主题，而我更倾向的是引进教练式、顾问式的机构，对外我们要做的是学习，对内更多的是培训，如果将对外学习和对内培训结合起来，青岛建设财富管理中心城市的目标一定可以实现。 文/记者 乔秀峰 图/记者 张伟
（来源：半岛网-半岛都市报） [编辑: 张珍珍]
“招商银行私人银行是怎么样的体验？”
“招行私行无疑是国内最优秀的私行，甚至外资行也不是其对手。”
这是几个月前知乎上讨论招商银行私人银行的一个帖子。实际上，在中国金融界，招行私人银行已具备了“被膜拜”的资格。5月11日晚上七点，招商银行私人银行总经理王菁来到北京大学汇丰商学院，在“北大汇丰金融前沿讲堂”介绍了招商银行打造私人银行的历程。
私人银行就是为高端客户提供产品和服务的银行部门，是银行业务中最顶尖的部分。通俗来讲，如果你拥有千万以上的金融资产，才有可能成为私人银行的客户。据《理财周报》报道，招商银行私人银行的客户主要是500强企业的高管、私营企业主及影视明星，而招行主要以财富管理为核心，向这一群体提供一揽子专业化金融的服务。
王菁现任招商银行总行私人银行部总经理，主要负责组建了招商银行私人银行部，在私人银行相关业务方面具有丰富的实践经验。她拥有中国改革发展研究院博士学位，长期从事商业银行的经营管理工作，涵盖了公司、零售、计财等多个重要的业务领域。王菁喜欢用数字说话，一有时间就跟一线的客户经理交流，招商银行私人银行业务在她脑海中有一幅完整的画面。她业务能力很强，面对突发事件临危不乱，能够妥善的解决问题。
招商银行私人银行部成立于2007年8月，是招商银行战略性的业务。据王菁介绍，招商银行选择开办私人银行业务出于三个方面的考虑，即市场机会、行业挑战及招商银行自身的积淀与转型。在市场机会方面，美联银行发布全球财务报告显示，2005年中国持有包括现金、有价证券、非自住住房在内的资产超过100万美金的富裕人群已经达到30万。随着财富日益集中产生的一大批富人，他们对银行的需求不再是简单的存款和购买国债，而要求银行提供财富的保值和增值服务。在行业挑战方面，由于利率市场化、资本脱媒和技术脱媒等逐步演变的经济环境，商业银行面临传统经营模式亟待转变，进一步去寻找新的利润增长点。
而此时的招商银行，已经具备了完善的财富管理体系和优质的客群基础。尤其是凭借一卡通、一网通、信用卡等创新性产品，招商银行吸引了大量年轻、时尚、高学历的客户群，培育了良好的零售业务客群基础，占据了国内市场领先地位。因此，招行于2007年确立将“私人银行”作为全行“二次转型”的战略重点，打造高端财富管理品牌。
经过近九年的发展，招商银行私人银行构建了绝对的市场竞争优势，并在国内同业中长期位居领先地位。2016年年初，私人银行客户数突破了5万户大关，管理客户总资产规模超过1.3万亿元，领先国内其他同业。目前，招行已经在中国境内28个核心城市设立了超过40家私人银行中心，服务团队近。
王菁认为，私人银行的核心竞争力在于专业的服务能力，这也是当下中国许多私人银行所缺少的。招行私人银行实际上采用的是客户需求驱动的投资顾问式服务，通过开放式产品平台，为客户提供 “专业化的投资顾问咨询服务，意味着每天都需要团队紧跟市场变化，再根据每个客户的风险偏好和资产状况，做出当期个性化的资产配置建议，这个建议包含各类资产配置的比例变动，并加入最新研究观点。”
招商银行私人银行拥有一支“1+N”的专业团队，这是很难被复制的。“1”即一位私人银行家，他们在前端一对一的服务私行客户；“N”指的是在后端为私人银行家提供决策及建议的专家团队，他们来自证券、基金、保险、投行、税务、法律、移民等各个领域。“1”与“N”前后台串联，共同为私行客户定制专属的财富管理规划，包括提供基金、股权、债券、外汇、保险、房地产投资、艺术品收藏等多品种投资组合建议，并在法律、税务、会计等方面给予专业意见。
为了让客户无论身处哪一家私人银行中心都享受同样高品质的服务，招商银行采用垂直化经营管理模式。王菁表示，招商银行私人银行真正实现客户集中管理，建立“五统一”垂直化管理模式，保证服务品质一致。这包括总行直接对各私人银行中心负责人、投资顾问和客户经理的培训、日常监督和工作的过程管理，还包括对私人银行中心考核的指导等。为了响应立体化和多元化的需求，招行私人银行开始对服务升级，升级主要包含四个方面，即家族信托、全权委托、投行及公司金融服务和跨境金融服务平台。
最后北京大学汇丰商学院金融学教授、中国银行业协会首席经济学家巴曙松对本次讲座进行了点评。他认为私人银行业务直接服务于人，而传统银行则更多是服务于物。巴曙松教授还探讨了经济转型和金融转型的关系，认为私人银行、小微金融是中国经济转型推动金融业变革的例子。他还强调，私人银行发展的过程也是中国金融创新的过程。此后，北京大学汇丰商学院金融学助教授卢骏从风险及财富管理的角度谈了家庭理财中的问题。
“北大汇丰金融前沿讲堂”由北京大学汇丰商学院、汇丰金融研究院院长海闻教授发起创办，巴曙松教授具体负责。“金融前沿讲堂”定期在深圳大学城北京大学汇丰商学院举办，邀请业界杰出人士为学生讲授金融前沿的理论知识与实践经验。截至目前，已先后邀请深圳前海金融资产交易所总经理唐斌、新沃资本控股集团董事长兼CEO朱灿及招商银行私人银行总经理王菁博士演讲。第四讲将于5月25日在北京大学汇丰商学院开讲，主题为《新常态下的中国银行业发展之路》，敬请期待。
